加密貨幣2024年格局：比特幣ETF激增和DeFi增長

來源：Cointelegraph Research；編譯：鄧通，金色財經

隨着 2023 年逐漸淡出人們的視线，新的一年已經开始，加密貨幣世界也取得了重大發展。

1 月 10 日，美國證券交易委員會批准了 11 只現貨比特幣交易所交易基金 (ETF)，這是加密貨幣歷史上的一個重要裏程碑。 經過僅僅一周的交易，這些 ETF 的表現就超過了白銀交易所交易產品，使比特幣成爲交易量第二大的交易所交易商品。

比特幣現貨 ETF 的推出引發了人們對其他加密貨幣現貨 ETF 潛力的猜測。 再加上預計 4 月份比特幣減半，各個行業對潛在的價格上漲都抱有強烈的信心，從而增強了對未來價值增長的樂觀情緒。

Cointelegraph Research 2 月版的“投資者洞察”月度趨勢報告深入探討了行業對美國推出現貨比特幣 ETF 的反應，涵蓋多個領域，包括加密貨幣挖礦業務、衍生品市場、去中心化金融（ DeFi）領域和現實世界的資產代幣化等。

該報告對每個細分市場進行了全面概述，結合了深入分析、未來預測和情緒分析，爲讀者提供了對當前形勢和期望的全面總結。

1 月份 DeFi 市場強勁增長，但被漏洞利用所抵消

一月份，去中心化金融（DeFi）領域真正反映了更廣泛的加密貨幣市場：波動性、興奮性和不可預測性。 影響 Socket 協議的意外安全漏洞導致價值 330 萬美元的以太坊被盜。事件發生後不久，Socket 協議團隊迅速識別並修復了該漏洞。 在各分析公司的共同努力下，大約 70% 的被盜資金在一周內被追回，爲受影響的利益相關者提供了很大的保障。

雖然本月初 DeFi 項目的鎖定總價值（TVL）及其代幣價格有所上漲，但下半年明顯放緩。 然而，Sui 和 PulseChain 的 TVL 增長顯着，分別飆升 107% 和 189%。 PulseChain 價值的顯著增長可歸因於其原生去中心化交易所 PulseX 的擴張，特別是在不到一周的時間裏，超過 2000 萬個 Dai 穩定幣從以太坊轉移到 PulseChain。

與此同時，Sui 的 TVL 增長與兩種借貸協議的日益受歡迎有關，Navi Protocol 增長了 162%，Scallop 增長了 229%。 Scallop 於 1 月 16 日啓動第二階段空投和獎勵計劃，使該協議的 TVL 翻了一番。

PulseChain TVL 和 Sui TVL 性能。 來源 DeFiLlama

隨着多頭去槓杆化，監管挑战使衍生品交易面臨風險

縱觀2023年，各個國家和地區的監管差異較大，加上嚴格的監管措施，全球零售衍生品交易受到明顯限制。 中心化交易所和 DeFi 項目都發現自己被迫完全停止運營，因爲獲得各種產品的交易許可證變得越來越困難。

包括 Crypto.com 和 Binance 在內的主要行業參與者被迫削減業務、縮減服務範圍、降低槓杆率、限制可用產品類型並限制某些用戶的訪問。 盡管面臨這些挑战，衍生品市場仍然是行業內情緒的重要指標。

比特幣和以太坊未平倉利率加權融資利率，2024 年 1 月。來源 CoinGlass