巴菲特一半資金都投資蘋果,卻在2024年开年就遭遇三重打擊,蘋果還有救嗎?值不值得投資?

巴菲特，這位全球最知名的投資家，掌管着伯克希爾·哈撒韋公司，這是全球最大的投資公司之一。他的投資理念以價值投資爲核心，他鐘愛那些具有強大競爭優勢、穩定的盈利能力、高回報率和良好管理的公司。

在他的投資組合中，蘋果公司的股票佔據了最大的份額。去年3月份伯克希爾·哈撒韋公司提交的13F報告，蘋果佔巴菲特投資組合的比例爲46.44%，市場價值約爲1500億美元。巴菲特從2016年开始投資蘋果，至今已經從這只股票中賺取了超過1000億美元，成爲巴菲特最愛的股票。

至於巴菲特爲什么如此喜愛蘋果公司？

答案是太賺錢了。

其實巴菲特有兩個被廣泛認知的關鍵邏輯：

• 深厚的護城河

• 強大的賺錢能力

首先，讓我們來看看蘋果公司的護城河。

蘋果是全球最大的智能手機和個人電腦制造商，擁有強大的品牌知名度和市場份額。到2022年爲止，蘋果在智能手機行業佔有15％的市場份額，在個人電腦行業佔有10％的市場份額。

值得一提的是，蘋果的iPhone產品线憑借其出色的用戶體驗和品牌吸引力，在高端市場中佔據了相當大的份額，帶來了可觀的利潤。此外，蘋果的服務業務，如iCloud、Apple Music和App Store等，爲公司提供了穩定的收入來源。

再者就是蘋果擁有一個強大的領導團隊，便是CEO庫克。

2011年庫克擔任CEO以來，公司的股價已經增長了近十倍。蘋果強大的品牌影響力、卓越的產品設計和用戶體驗以及龐大的生態系統有助於公司保持競爭優勢，在激烈的科技行業中始終推出市場領先的產品和服務。

接下來，我們再來看看蘋果公司的賺錢能力。

伯克希爾哈撒韋的投資組合包括美國運通、可口可樂等知名企業。所有這些公司的共同點是擁有一個強大的品牌。長期以來，這一直是蘋果的關鍵競爭優勢和差異化因素，巴菲特在开始購买蘋果股票時可能也注意到了這一點。

消費電子行業通常是一個很難找到持久成功的行業，因爲存在激烈的競爭和價格壓力。蘋果的獨特之處在於，它能夠逆勢而上，展示自己的定價能力。蘋果以高價出售其硬件產品，但消費者卻一直表現出強烈的支付意愿。

從喬布斯到庫克，過去和現在的領導者在維護蘋果品牌實力方面做得非常出色。我認爲這給了巴菲特信心，讓他相信該業務將在未來佔據主導地位。

在投資一只股票之前，巴菲特想弄清楚這家公司未來是否會有更高的收益。從2016財年到2023財年，蘋果的淨收入以14.7%的復合年增長率增長。基於這一記錄，很難想象未來幾年利潤不會繼續增長的情況。

也許促使巴菲特決定將這只科技股加入伯克希爾投資組合的最重要因素是它的估值低得離譜。2016年第一季度，蘋果股票的平均市盈率爲10.6。基於品牌認知度和令人印象深刻的財務狀況，這一估值使該股在當時成爲理所當然的买入對象。這就是爲什么巴菲特抓住了這個機會。

但，就在剛剛到來的2024年，股王蘋果就遭遇了三重打擊，把整個納指都拖垮了。

從去年年中开始蘋果股票接連遭到降級。但是之前幾次降級並沒有給蘋果股價造成太大影響，但是今年的兩次顯然給蘋果帶來了不小的打擊。开年突發美國即將對蘋果公司提起全面反壟斷訴訟，矛頭直指蘋果公司保護 iPhone 主導地位的策略。

消息一出，很多投資者瘋狂的拋售蘋果，短短幾分鐘拋售上千萬美元，導致股價出現急速的下跌。但是，在收盤前，又有機構趁低抄底蘋果了。

那這究竟是蘋果的“末日”來臨，還是只是暫時的“寒冬”？

我認爲目前是屬於暫時的“寒冬”而已。

畢竟蘋果已經認識到了人工智能對於蘋果未來發展的重要性。

如果蘋果不能正確地採用人工智能，將可能在市場上落後於更具創新和先進性的產品。

在2023年，蘋果在研發方面投入了226.1億美元，顯示出其在技術採用方面的前瞻性。在早期的人工智能領域取得了顯著進展，Siri就是一個典型的例子。

庫克表示，蘋果一直在研究多種人工智能技術，包括生成式人工智能。據報道，蘋果已與一些大型新聞公司進行了談判，希望獲得許可以使用其素材來訓練其生成式人工智能模型。這進一步表明蘋果在積極尋求拓展人工智能應用領域，以保持在技術創新方面的領先地位。

蘋果股價年內還有所下跌，我們該如何選擇呢？

其實自從巴菲特重倉蘋果之後，蘋果就越來越接近於成熟的價值股，而非成長股了。這一點從他財報也可以看出，從22年第4季度开始，蘋果營收連續4個季度同比下滑，2023年第4季度總算开始正增長，同比增長只有2.1%。

不過讓人欣慰的是，作爲蘋果生態的核心——iPhone是依然強大，iPhone15系列在中國市場遇到了如此大挑战的情況下，整體銷量仍能保持穩健，足以說明iPhone15系列還是成功的。

再者，我認爲蘋果具備的商業模式，具有了巴老爺子所說的“極深護城河”，不管未來的科技樹花开何處，蘋果仍然會保持穩步的增長。

最新財報顯示，蘋果的活躍設備基數現已超過22億台，並繼續呈現穩步增長趨勢，同時在最新財季中顯示，蘋果的交易账戶和付費账戶也都創下歷史新高。

所以，蘋果的未來還是值得投資者信賴的，雖然已經走過了爆發式增長期，但仍處於收入穩步上升的勢頭。我認爲對於不追求刺激和超額回報的投資者來說，逢低买入並長期持有肯定是不會出錯。給你們分享我現在正在使用的投資工具，一個多資產交易錢包——BiyaPay，它不僅支持美股港股的在线實時交易，還是一款便捷快速的出入金工具，充值數字貨幣（如BTC、USDT）兌換美元、港幣、英鎊等法幣到銀行账戶，當日匯當日達，還不限額，可謂是一舉兩得。