就市論勢／紡織、自行車 樂觀看待

盤勢分析

美國GDP與經濟數據表現仍佳，景氣維持韌性，美股財報周正向，美超微大幅上修財測，推升AI族群股價，而台灣晶圓代工龍頭法說也預期今年半導體重回成長，科技股表現強勁，也使在總統大選前較為震盪的台股近期轉強並順利突破萬八。

受惠美超微正向展望，AI族群顯著反彈，ODM、PCB、散熱、機殼等走勢強勁，CSP開發自研晶片，ASIC需求仍佳，矽智財概念高檔震盪，面板廠透過減產順利保價，資金也有進駐，華為將推折疊新機且市場期待蘋果今年會推折疊iPad，軸承廠較為吸睛，而PC／NB與手機則因進入淡季，股價呈現弱勢表現。

美股財報周起跑，雖然整體獲利可望優於預期，但進入淡季且持續面臨高利率環境，可預見廠商上半年動能不會太強，但中期庫存回補與半導體回溫將驅動企業獲利動能轉佳，美國總統大選年政策牛肉可期且中國維持穩增長，預期2024全球經濟表現穩定。

產業方面，除市場共識高的AI或有新產品／新規格的族群，調整時程相對落後的低基期概念如EV、自行車、工控等也有逢低布局機會；CoWoS產能將逐步緩解，有利AI Server表現，換機潮與AI功能推陳出新，PC／NB將恢復成長，三星S24 AI手機、華為折疊機銷售佳，供應鏈持續受惠。

此外，Intel／AMD新平台滲透率提高，伺服器展望樂觀，車用、工控短期動能淡，惟剛性需求會逐漸帶動營運回溫，傳產方面成衣客戶庫存健康恢復拉貨且年中有奧運，成長性較為無虞，自行車下半年庫存調整結束，進入新一輪成長期。

投資建議

台股在選舉不確定性解除、美股走高與晶圓代工龍頭法說正向後帶動指數突破萬八，雖然年關將近，廠商拉貨力道放緩，但由於大多數產業庫存調整皆近尾聲，預期過年後將迎來訂單回補需求，整體盤勢仍偏多看待，持股方向上，族群看好AI Server／PC、USB 4／Wifi 7、光通訊、手機、紡織、自行車、綠能。

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。

標題：就市論勢／紡織、自行車 樂觀看待

地址：https://www.torrentbusiness.com/article/89063.html

標籤：AI  晶圓代工