台美利差擴大,台幣是否貶值?還有哪些股票要被外資提款?
股市達人股添樂表示,台美利差擴大,聰明錢會往美股跑,另外通膨導致消費者對「耐久財」購買力度下降,將會影響到許多相關產業,而這些股票恐是外資優先下手的對象。
以下為影音內容:
美國升息3碼也就是0.75%,最主要激勵昨(28)日美股上漲的原因是會後的記者會,強調了三點:
1.強調抗通膨為首要目標
這個不意外,每一家央行都會把這段話刻在大門口。
2.淡化衰退
市場都認為衰退即將到來,不過就業率還不錯,失業率也很低(對市場投資人的精神喊話)。
3.開始放慢升息節奏
也是最主要激勵市場的重點,因為放慢升息節奏,下一步就是停止升息,再下一步就有可能降息了;第一階段的放慢升息速度減慢,看來是符合市場的預估。
到年底美國還會開三次的利率決策會議(9、11、12月),9月份就期貨市場上交易來看有70%的機率會升息0.5%,11月份有59%的機率會升息0.25%,12月份有49%的機率會升息0.25%;加總大約還有1%的空間,會在年底陸續端上檯面。
市場預期到了年底,美國的基準利率就會到3.5%。
至於台灣的部分,到年底還有兩次的利率決策會議,最近一次是在9月份,美國已經在昨日升息三碼,但台灣沒有利率決策會議的情況下,也就代表跟美國的利差逐漸擴大了。
現在台灣的重貼現率約1.58%,美國現在的利率加上升息的3碼已經來到2.5%,如果是聰明錢就一定會往美國跑。
這段期間要最注意的是新台幣的匯率,會不會進一步跌破30元的關卡。
下半年新台幣有貶值的壓力,一定是在所難免,目前CPI通膨指標跟西方比起來,真的比較溫和一點,這樣的情況下即便會升息,但幅度也不會比西方國家兇猛。
目前市場就預期台灣,接下來到年底兩次的會議當中,可能還會有半碼到1碼的升息空間,不過美國一次就升息3碼。
這也難怪新台幣會一直維持在接近30元的弱勢區間來進行盤整。
假設進一步走貶跌破30元,外資可能要進一步從台股來提款,會從哪一類的股票下手呢?
其實輪廓也不難猜測,7月份最新的消費者信心指數,指數已經到了金融海嘯的低點,比上次2020年新冠肺炎爆發的時候還低,這就代表目前站在消費信心的角度,真的是非常的低迷。
報告中顯示,主要下降的地方是在「購買耐久財」(可以使用超過三年的物品:車子、電腦、家電用品),其實不難理解,人一定要先喫飽喝足了才會想去做其他事情,例如:電影娛樂、旅遊、購物。
耐久財購買意願下降,就說明了物價都在上漲,因為通膨的關係,導致多出來的支出排擠掉購買其他東西的意願,所造成的影響就非常大。
因為耐久財的背後就是製造業,手機、電腦、家電,都跟製造業有關。
從6月份製造業採購經理人指數,未來6個月PMI展望,已經到了接近2020年的低點了。
看到這些,大家也就可以明白為什麼電子股會暴跌,消費性IC產業(4961天鈺、4966譜瑞-KY、6202盛群、6756威鋒電子、2401凌陽、3530晶相光、3432昇佳電子、6531愛普*、3034聯詠、3014聯陽、2436偉詮電、3227原相、3545敦泰、5269祥碩、4919新唐、6462神盾、2454聯發科、2458義隆、5471松翰)從高點至低點的差距達到50%。
消費電子電器(3024憶聲、6275元山、6743安普新、2488漢平、2477美隆電、3541西柏、6151晉倫、5205中茂、5225東科-KY、6201亞弘電、6247淇譽電、3285微端、3067全域)也是一樣,高點至低點一差就是2成,但還算是相對抗跌了。
再來就是金融類股,因為耐久財的背後通常都是跟銀行有關,買車買房都要貸款,所以一般對於耐久財購買意願降低,也會影響到金融股的發展,所以金融股跟升降息沒有太大的關係,主要還是景氣。
還有建築營建,利率提高、景氣看衰,營建產業一定會受到影響。
以上產業,如果在新台幣進一步走貶的情況下,還是都非常有可能成為外資,提款的對象。
如果接下來不幸台幣持續貶值,上述所提的產業,真的很有可能還是下一波被提款對象。
尤其是外資佔比非常高的,又剛剛好是耐久財、消費性IC、手機或面板,不要覺得已經跌得很慘了;如果再進一步貶值,還是非常有機會再被外資提款。
回到大盤,如果再貶值,台股非常有可能再回測低點,不過不用過度悲觀,黎明前的黑暗就快結束了,至少目前能看到明年會先停止升息,甚至有可能進一步降息。
所以如果要投資股是要在明年嗎?絕對不是嘛!跌下來就是好機會,不過還是要意識到,目前跟過往幾年的金融環境是明顯不同,這時期走的是升息循環,跟以前的降息循環是完全不同的,按理升息循環當中行情是不太會動的。
別看到上漲就很高興去買,應該多點耐心,股價下來再去分批承接,盡量走左側交易,不要看到突破就跳下去買,靜待好的進場時機點。
本文內容已獲 股添樂 股市新觀點 授權。
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標題:美國升息...台股「這些股票」恐被外資提款! 專家:聰明錢會往美股跑
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