21Shares：如何確保現貨比特幣ETF托管安全

作者：Helen Partz，Cointelegraph；編譯：松雪，金色財經

隨着美國 10 家資產管理公司开始交易數十億美元的現貨比特幣交易所交易基金 (ETF)，投資者可能想知道這些發行人如何確保其產品的基礎資產足夠安全。

盡管隨着安全性的不斷改進，加密貨幣交易所在過去幾年中因黑客攻擊而損失的資金相對較少，但社區在 2023 年目睹了 Poloniex 等交易所遭受的數百萬美元的攻擊。有什么能讓現貨比特幣 ETF 比在 Poloniex 等交易所進行交易更安全 ？

21Shares 及其母公司 21.co 聯合創始人 Ophelia Snyder 表示，現貨比特幣 ETF 提供商使用的比特幣托管產品“與散戶在加密貨幣交易所獲得的產品完全不同”。

“我們使用 Coinbase 作爲美國產品的托管人。 我以 Ophelia Snyder 的名義向 Coinbase 投資，而以 21Shares 的名義向 Coinbase 投資，這兩個產品在結構上是不同的。”該高管在 1 月初接受採訪時表示。

21Shares 是參與在美國發行現貨比特幣 ETF 的公司之一，與 ARK Invest 合作發行了 ARK Invest 和 21Shares 現貨比特幣 ETF (ARKB)。 21.co 和 21Shares 總部位於歐洲，還在該地區經營大量加密貨幣交易所交易產品 (ETP)，是全球最大的加密貨幣 ETP 提供商之一。

當有人以散戶用戶身份將資產放在交易所時，Coinbase 這樣的交易平台通常會將客戶資產放在綜合账戶上，其中比特幣等用戶資產被集中在一起，沒有嚴格隔離。 “它和其他人的錢都在那裏，”Snyder在談到此類交易账戶時指出，並補充說 ARK 和 21Shares 的現貨比特幣 ETF 使用嚴格隔離的账戶。 她說：

"我們的資金進入屬於我們自己的特定錢包。實際上是多個錢包，因爲我們不想有一個單一的攻擊面。這樣一來，我們實際上把錢分布在多個錢包中。"

Snyder 提到，對於其歐洲產品，21Shares 還通過托管人實現多元化，以提供更好的安全性。

Snyder 表示，現貨比特幣 ETF“從破產的角度來看也更安全”。 這位高管表示：“如果 21Shares 的所有人明天都消失了，那么有一種機制可以使用受托人來直接從 Coinbase 收回這些資產。” 斯奈德補充說，即使 Coinbase 破產，仍然有辦法不混合這些資產。

爲了給比特幣 ETF 添加另一層安全性，21Shares 還使用了多個授權步驟。 “沒有任何一個人可以真正在組織內轉移這些資產，”Snyder 說。 她說，通過將私鑰分成多個部分並將這些部分保存在地理上分布的金庫中，可以達到這樣的安全級別。

Snyder在 1 月 10 日的 X Spaces（以前稱爲 Twitter Spaces）會議上表示，五年來，21Shares 一直在與托管人進行測試。“你不能像世界上任何其他資產一樣對待它，”該高管強調。 並補充說，比特幣 ETF 提供商必須將其比特幣離线保存在從未進入互聯網的錢包中。

期待已久的美國首只現貨比特幣 ETF 於 2024 年 1 月 10 日獲得批准，首批 BTC ETF 於第二天开始交易。 推出時，十分之八的現貨比特幣 ETF 提供商依賴 Coinbase 托管作爲機構，富達投資 (Fidelity Investments) 等一些發行人選擇了其專有的托管解決方案富達數字資產服務 (Fidelity Digital Asset Services)。

另一家比特幣 ETF 發行商 VanEck 更愿意將基礎 BTC 托管給 Gemini，Gemini 是 Cameron 和 Tyler Winklevoss 共同創立的加密貨幣交易平台。 正如之前報道的那樣，Winklevoss早在 2013 年 7 月就成爲美國證券交易委員會有史以來第一批現貨比特幣 ETF 的申請者。