現在有許多股民,持股套牢是常態,面對之後股市可能利空的消息和種種不確定因素,到底要不要認賠停損,相信是許多投資人心中的疑問。
股市達人股添樂分享有「三種」情況,不用立即馬上做停損的動作:
現在這個時間點,就實務上,到底要怎麼處理這些套牢的股票?尤其是「深度套牢」的類型(帳面虧損至少2、3成)。
該停損嗎?說起來簡單,但面臨這些深度套牢的股票,執行起來非常困難。
無論是先前高檔的時候過度樂觀,或是被利多消息蒙蔽了雙眼,投資人都要先認知接下來介紹的「三種情況」,要能轉虧為盈的機會非常低,目標僅是要把傷害降到最低。
假設買進一檔股票,不幸買在最高點,現在距離的成本是一天比一天還要遙遠,怎麼辦呢?其實就看這檔股票,有沒有具備穩定配息的條件。
因為趨勢看錯了,又沒能來得及停損,短時間要回本的機率是非常低,就只能採取「以拖待變」把戰線拉長的策略,那長期穩定的殖利率就非常重要了。
能穩定配息代表公司營運相對穩健,可以觀察套牢的持股最近5年是否有穩定配息的條件,若每年都有穩定4-5%的現金殖利率,就可以等待7-8月的除權息旺季,也許會有像樣的反彈,可以到時候再考慮減碼。
反之,配息不穩定或根本沒有配息的股票,就代表之前上漲多半是炒作某項題材,這種類型,有反彈就應該要減碼,因為時間拉長「人去樓空」的機會更大。
查詢過去幾年殖利率的表現,可以參照Goodinfo!台灣股市資訊網,很快就可以找到答案。
無論是買在山頂或是山腰,可以觀察個股這半年以來從最高點起算的跌幅,如果逼近50%,基本上也不用跑了,因為可能很快就要贏來反彈行情。
去年發布一則影片就精準逮中航運股反彈的時機點,正是由於當時航運股多半跌幅已經逼近5成。
若持股只有跌2-3成,而過去又剛好是漲幅最兇的類型,那很有可能是享受到資金灌溉的科技類股;之前是資金相對寬鬆的時期,錢滿出來沒有地方去,所以很多科技類股估值都拉得非常高,現在要「關水龍頭」了,過去被高估值的股票,有很大的機會,要隨著接下來趨於緊縮的貨幣環境,把高估的估值回吐出來。
小結:如果距離前高已經下跌逼近5成的類型,暫時就先不用跑了;但距離前高只有2-3成的跌幅類型,而過去的漲幅是2-3倍,這種類型若是有反彈的機會,就趕緊做減碼。
站在淨值比河流的角度,如果一檔傳產類股,過去的長年淨值比都在1-1.5倍區間,卻因這幾年行情好,突然破1.5甚至2倍的情況下,即便現在回到1倍左右,就算被套牢,大部分情況也不需要停損,因為長期的價值就在那邊。
同理科技類股也一樣,如果過去長期淨值比都在3、4倍,這幾年突然飆漲到5、6倍以上,但今年行情不好回跌至3倍左右,多數的情況也不用賣了。
股價位置是長年合理淨值比區間內,若買進這檔股票不幸套牢,自然也就沒有認賠的必要,這是一個相對理性的做法。
至於如何查詢淨值比河流呢?可以參考選股便利店這個網站。裡面都有相關資訊供投資人查閱。
以上三點,都不是要投資人當下馬上停損,因為除了違反人性、執行困難之外,還有很高的機會砍在最低點。
不論多悲觀,最終一定還是要等反彈,再來考慮要不要停損或減碼。
這方法大部分是針對個股,如果是ETF,那就完全不適用了,因為個股和ETF的差別,在於ETF具備「自動調節」的機制,會自動執行「汰弱換強」的動作。
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標題:個股「深度套牢」怎麼辦? 專家:這「三種情況」先不用停損
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