幣安的 CZ 認罪——這對加密行業意味着什么

來源：Matrixport

幣安CEO CZ認罪並同意支付5000萬美元罰款，而幣安將支付43億美元。CZ的判決被推遲了六個月，他面臨的最高刑期爲10年。如果判決不超過18個月，他已同意放棄上訴權。在和解之前，鏈上數據顯示幣安在其錢包之間轉移了39億美元的USDT。

圖表1：幣安的BNB-USD代幣受此消息影響大幅下跌 來源：Matrixport Technologies

幣安因洗錢違規、密謀經營無牌照的資金傳輸業務以及違反美國制裁而被起訴。價值8.98億美元的交易屬於此類別。幣安從美國客戶那裏收取了13.5億美元的交易費用。

該協議包括與金融犯罪執法網絡（FinCEN）、海外資產控制辦公室（OFAC）和商品期貨交易委員會（CFTC）的協議，這些機構將收到18億美元，且他在接下來的三年內不能經營任何業務。這可能爲他作爲合規經營者重新加入幣安打开了一扇門。

幣安的未來之路

美國機構並未指控幣安挪用任何用戶資金，也未指控幣安進行任何市場操縱。隨着CZ卸任，以及罰款金額低於此前擔憂的100億美元，幣安在未來2-3年內很可能仍然是前三大交易所之一。可能會有壓力對擁有6000名員工的公司進行“合理化調整”。雖然這項認罪協議不包括美國證券交易委員會（SEC），但對於CZ和幣安本身來說，這是一個非常有利的結果，唯一的驚訝是在FTX/SBF審判結束後，這些機構如此迅速地採取行動。

有人可能會認爲，美國機構今年通過解散與美國加密貨幣相關的銀行來清理行業，因爲其中兩家銀行運行着一個內部账本，加密公司可以全天候使用它來轉移法幣。可以說，剩下的少數（被認爲是）主要參與者已不多，且在過去24小時內比特幣僅下跌了3.4%，市場正在消化一個重大的風險規避事件。

監管影響，比特幣現貨ETF預期的催化劑

結果很可能是，更多的交易所將加強其合規計劃，並成爲監控共享協議的一部分，這將有助於在美國批准現貨比特幣ETF。與其比較中心化和去中心化交易所之間的交易量，2024年監測受監管與非受監管加密貨幣交易所之間的交易量可能會成爲最重要的指標。

通過這項認罪協議，對現貨比特幣ETF的期望可能已經提升至100%，因爲整個行業將被迫遵守傳統金融公司必須遵循的規則。更重要的是，這一行業的洗白將加強機構投資者對比特幣採納的案例，並可能使比特幣成爲投資者投資組合中的避險資產。

下個月，FTX交易所可能會被出售，並由遵守美國證券法的管理團隊運營，這可能會在2024年第三季度重新啓動交易所。任何在美國上市的比特幣ETF可能會有240億到500億美元的資金流入，我們已經看到加密公司在芝加哥商業交易所（CME）上市的加密衍生品市場中進行交易。將會發生從服務於散戶投資者的無監管“狂野西部”交易所向服務於機構的完全受監管和合規場所的轉變。

機構正在來臨，美國機構今年的所有執法行動都是朝着這個方向邁出的一步。隨着宏觀環境繼續提供有利條件和機構的需求，2024年很可能是比特幣的又一個強勁年份 —— CZ可能會在2026年的下一個熊市期間回歸。