有近250年歷史的鞋履品牌勃肯鞋(Birkenstock),11日在紐約交易所正式掛牌交易,但出師不利:當日開盤報價41美元,已較10日設定的發行價46美元低10.9%,收盤更重挫12.61%,到40.2美元,市值為75.5億美元。紐約股市12日早盤再跌了逾3%,連40美元大關也失守。
勃肯鞋此次股票公開發行(IPO)出售1,075萬股普通股,籌集大約4.95億美元,公司估值約86.4億美元。
此時正值IPO市場停滯一年多後逐漸開始解凍之際,但仍不穩定且充滿不確定性。
最近多家首次掛牌上市的公司在頭幾天的交易表現良好,但後來都下跌。
Instacart上個月將發行價在每股30美元,上市首日收33.70美元,但11日收在24.94美元。
另一家L Catterton支持的消費品公司Oddity Tech於7月上市,首日交易股價收在47.53美元,稍後上漲到56美元的高點,但此後一路走低,11日雖收漲2%至32.61美元,但低於發行價35美元。
嬌生分拆出來的Kenvue,也呈現類似趨勢。備受矚目的晶片設計公司安謀控股(Arm)表現算是較突出,11日收在54.68美元,從上市至今即將滿月,漲逾7%。
勃肯鞋由德國鞋匠Johann Adam Birkenstock創立於1774年,本來一直由家族控制,直到2021年私募股權巨擘L Catterton收購多數股權。那次交易使公司估值達到48.5億美元。
此後勃肯鞋的銷售不斷成長,估值也幾乎翻了一番。2020至2022年度,銷售由7.28億歐元(7.71億美元)躍升至12.4億歐元。
該公司2022年度的淨利大約1.87億歐元,利潤率約60%。
但Renaissance Capital資深IPO市場策略師甘迺迪指出:「在今年早些時候,掛牌首日股價勁揚可能吸引一些『熱錢』投入,但次級市場買家已多次被IPO所傷,所以他們最終認輸不玩了也就不會令人意外。」
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標題:勃肯鞋在美IPO 首日破發
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