Rollups正在火拼 是否會競爭出某條壟斷性的Rollup？

作者：黃世亮；來源：閃電HSL

目前以太坊生態上的Rollup正在展开火拼，rollup可以看成是特殊的公鏈，對用戶來說Rollup和公鏈幾乎一樣。

衆多公鏈火拼的時候，大約是在2016年开始，但最終看起來是以太坊形成了壟斷優勢，其他的鏈目前看起來很難對以太坊的生態構成挑战。ETH的這一壟斷優勢的確認大約是在2022年，DeFi和NFT等形成的超級大牛市後，目前還有生態的也就是以太坊了。曾經BSC、solna、波卡、avax等強勢競爭者，在熊市下已經勢微。

在公鏈產生出非常多的投資機會，但大部分幣都是嚴重的過山車，掉坑裏的機會更多，持有ETH目前看來是少有的敢長持不怕過山車的幣。現在的Rollup火拼，是否也會形成某個壟斷性的Rollup，並且有和ETH一樣的投資機會？

應該是在2021年，從Rollup概念开始火熱起來。當時，Arbitrum在技術實力和時間優勢上都佔據了絕對的優勢。目前看arb依然是在技術上和生態上擁有優勢。

Arbitrum One的TVL目前佔所有Rollup的約55%。OP Mainnet依賴很好的經濟模型，更早的發幣，和衆多生態產品接成聯盟，在衆多指標上和Arbitrum形成了兩強局面。最近，Coinbase發布的Base-rollup，很快在熱度上就佔據了榜首。現在base的TPS已經是所有Rollup的第一名。

zksyn大概率是有空投預期導致了TPS第二。這兩組數據是少數方便展示的，全面評價Rollup的優劣太難了，所以我們只能拿出一些簡化的模型來評價。TVL有現在，TPS有未來。

發了幣的Arb和OP佔據了TVL的榜首，沒發幣的Base和zksync佔了TPS的榜首。試想，如果Base和zksync都發了幣，arb和op的TVL優勢會下降多少？從這兩個簡化的數據模型，我感覺，Rollup之間的競爭已經超過兩年了，現在完全看不出哪一條Rollup有潛力形成壟斷性的優勢。

從uniswap在衆多dex的慘烈競爭中勝出成爲壟斷性質的dex，以及，從ETH從公鏈的慘烈競爭中勝出成爲壟斷性質的公鏈，我們大概可以總結出以下幾個視角，用於評估一個品類當中是否誕生出壟斷性質的項目。

1.技術門檻。

一些技術決定的性能指標，比如OP-rollup的終極TPS能達到每秒處理100筆交易，zk-rollup號稱能達到1000筆每秒。還比如最低的gas成本，像op派可以做到L1的十分之一，zk能做到20分之一？之類的。交易安全確認時間，像OP可以做到7天後的交易的安全程度和L1一樣，zk則號稱可以做到10分鐘的敲定時間。安全性和去中心化程度，也是技術決定的性能指標。

像這些技術決定的性能指標，如果某一個具體的項目能做到非常優秀，但其他項目做不到，這就具備了壟斷的可能性。uniswap的V3版本就是依賴於高效率的資金優質，並且其代碼申請了版權保護，確保了其他項目兩年內不可以fork，從而幫助了uniswap確立了壟斷優勢。目前看來，rollup這一個品類裏，還沒有哪個項目具備其他項目不可逾越的技術門檻。

2.生態系統門檻。

評估Rollup這個品類中的具體項目的生態系統，可以分成以下幾個子指標。

1）用戶群體的數量、多樣性和活躍程度。典型的，如現在的zksync的用戶群體顯然就是單一的羊毛黨。這就是不靠譜的指標。

2）生態合作夥伴和盟友的數量、多樣性、品牌相互加持程度。像現在的Op Mainnet就是現在盟友最多，最靠譜的。這個指標特別容易形成門檻，因爲大的項目方和OP合作了，就不容易去和arb合作，畢竟大家都要臉，腳踏幾條船的事不好聽，不太方便太渣。

3）开發者數量、多樣性和活躍程度。雖然現在Rollup基本上都是項目制，即Rollup的开發者都是自己養的，不是开源項目的那種开源开發者的模式。但區塊鏈項目好歹有开源的傳統，如果有开源开發者支持的Rollup，感覺對品牌支持度會好很多。像現在OP Mainnet看起來开源开發者就相對較多，主要是得到了ETH基金會的頻頻支持。

Arb的五毛黨开發者看起來也不少。开源开發者是一個很好的門檻，畢竟人這種東西，投入到一個項目當中，就不容易跑去幹別的了，开發者又不是孫悟空。典型斥是uniswap的开發开發者的數量和質量是秒殺其他dex，從而讓我們覺得uniswap是一個很吊的項目。

4）生態項目數量、多樣性、TVL等等。如果一個Rollup上又有DeFi，又有NFT、還有gamefi，等等，而且各個都還很牛逼，這些可是一個非常好的門檻。因爲建立生態實在是太難太難了。

以太坊就是靠這些勝出的。當年的EOS出生就吊炸天，但生態全是博彩項目，沒活過一輪牛熊，就掛了。目前Arbitrum在生態項目上是最成功的，相對於其他Rollup項目來說，arb建立了一個不錯的門檻。

3.品牌影響力和信譽門檻。

這是很牛逼，很大的門檻，在一個品類當中，一旦有具體的項目建立了優越的品牌，那這個門檻就很實了。比如uniswap幾乎成了dex的代名詞。目前rollup裏，我覺得像OPMainnet就太雞賊了，項目名字取得直接和Optimistic這個技術名詞一樣，以至於建立了不錯的品牌優勢。

類似的還有zkevm，polygon這狗日的开發一個Rollup直接取名有zkevm，感情你上來就讓大家以爲你是和EVM同一家人。但目前，我覺得整體上Rollup這個品類還沒有具體的項目形成了品牌優勢，大家都還是一樣Low。

4.創新能力門檻。

項目有持續的新產品和新技術出來，這是很大的門檻。uniswap和ETH都是創新力在它們賽道裏最強的，以此形成了巨大的門檻。rollup目前發展的時間還不夠，完全看不出來誰的創新能力強。Op和arb都持續不斷推薦新產品，但現在時間還不夠，看不出來。

但有一項指標可能可以評估，就是研發投入。像arb和op都發了幣，而且留了开發費用，所以可以認定它們的創新能力不會差。而像zksync融資都是好幾個億美元，估計創新能力也會很牛的。

另外，關於代幣價格這玩意，更多的是果，而不是壟斷的因。即如果有一個具體的項目具備了壟斷優勢，那它的代幣價格就高了。

最後，從以上4個維度，我感覺，現在Rollup這個品類裏，還看不出來哪一個具體的項目具備了壟斷潛質。還要繼續觀察。

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