外媒報導,瑞銀集團(UBS)將發行自3月收購瑞士信貸(Credit Suisse)以來的首批債券,並且考慮再度發售額外第一類資本(AT1)債券,目前已開始探詢投資人的意願。
彭博資訊引述消息人士報導,瑞銀此次發售4.25年、6年及11年期債券,交易總額至少達15億美元,而且均可在到期前一年贖回。此次發售的債券預計於18日稍晚定價。這是瑞銀收購瑞信以來的首次發債。
英國金融時報(FT)另引述知情人士報導,上月發布單季財報後,瑞銀高層已展開投資人巡迴說明會。在討論中,他們提議更改未來AT1債條款,讓債券持有人更願意認購。六個月前瑞銀出面紓困瑞信時,瑞信的AT1債券全遭註銷,引發AT1債市信心崩盤,投資人不甘損失也紛紛提出告訴。
瑞銀正面臨需在未來數年填補高達170億美元AT1債券的壓力,以提升銀行擴大後資本結構的效率,並為股東報酬和併購機會釋放資金。
不過,瑞士政府之前緊急修法,允許瑞士金融市場監督管理局(Finma)犧牲瑞信的AT1債券持有人以保護股東,導致相關債券持有人虧損數十億美元,投資人至今仍心有餘悸。
最近和瑞銀代表會面的債券基金經理人告訴金融時報:「UBS背地裡拚命想解決這個問題。他們需要讓投資人相信,資本結構不會被倒置,規則也不會在最後關頭再次改變。」
其中一個考慮的選項是,瑞銀將AT1債券由原本設計一旦銀行出狀況時會跟著減損的條件,改為事發時可轉換為股權。
AT1債券沒有期限,但通常發行人每五年即可償還。銀行通常會在有能力時就會行使償還權,並重新發行替代的債券。瑞銀現有7億瑞郎(5.1億美元)在11月底即可贖回的債券,1月底另有25億美元可贖回的債券。
瑞信AT1債持有人慘遭損失後,歐洲央行和英國央行隨即宣布他們不會像Finma那樣一筆勾銷AT1債券。因此,法國巴黎銀行(BNP Paribas)、西班牙BBVA等歐元區銀行今夏重返AT1市場時,得以輕易找到買家。
▪ 【話題】沒買氣?iPhone 15蘋果官網開搶 別買這款容量!全色系20分鐘秒殺
▪ 【話題】iPhone 15能用Type-C安卓充電線嗎?蘋果官方給答案了 注意1關鍵
▪ 一表看iPhone 15全系列價格、顏色、規格 這款被強迫升級貴6000
▪ 【活動】挑戰 Apple 冷知識 iPhone 15搶先送
根據英國金融時報(FT)的最新訪調,大多數經濟學家認為,美國聯準會(Fed)將不顧投資人期待,至少會再升息1碼,而有超過...
繼去年裁汰近4,000人後,思科(Cisco)最近又要再裁員350人,規模雖然不再像之前那麼大,但也反映出矽谷裁員風仍未...
德國正為國內數千家中小企業尋求豁免,使他們不必遵守歐盟在永續方面的回報規定,但也有德國官員警告,此舉可能導致歐盟要求境內...
彭博資訊報導,蘋果公司今年最後一季的營收可望回升,扭轉連續三季年比下滑的頹勢,只不過,今年年終購物季銷況好轉並不是因為蘋...
核能有助於達成淨零排放,從比爾‧蓋茲到股神巴菲特等名人,都說小型核能反應爐(SMR)是對抗氣候變遷的最佳解方之一。澳洲反...
不只半導體,連美妝用品市場也讓西方國家與中國大陸產生貿易爭端,因為大陸規定必須披露所有產品的每種成分和精準用量,但外商擔...
鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播信息之目的,不構成任何投資建議,如有侵權行為,請第一時間聯絡我們修改或刪除,多謝。
標題:瑞銀回頭 擬再發AT1債
地址:https://www.torrentbusiness.com/article/66199.html