Binance.US 遭集體訴訟它在Terra事件中對投資者究竟做了什么？

2022/06/27 17:53

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近日，據公开訴訟文件顯示，Binance.US 遭集體訴訟，被指控在 Terra 事件中誤導投資者。該訴訟由美國律師事務所 Roche Freedman LLP 提起，指控 Binance.US 過度宣傳 Terra 生態穩定幣 UST，導致投資者遭受巨大損失。

此外，該訴訟還指控 Binance.US 沒有注冊爲經紀交易平台，因爲 Binance.US 上架了可能被認定爲未注冊證券的 UST，此舉涉嫌違反美國證券法。

相比以往Binance.US 遭到的美方監管和問責程度，爲何此次要嚴重到被訴諸法庭、面臨司法審查？Binance.US究竟又在Terra事件中對投資者究竟做了些什么？

事件梳理

Binance.US公司成立於2019年9月，總部位於美國加州，運營業務爲幫助客戶發現、研究、購买和銷售數字加密資產。其網站宣傳語爲：新經濟已經到來，我們致力於幫助美國各地的人們進入數字資產的世界。不過，在 Binance.US的公司說明中並未對遵守美國聯邦和州證券法作出相關承諾。

美國方面表示，作爲Terraform Labs(簡稱TFL)的早期支持者和投資者，就在Terra崩盤前的一個月裏，Binance.US還在通過其網站將UST兜售給投資者，並將其宣傳爲一種可以用來賺錢的“安全”資產，能夠獲得高額利息回報。只要投資者質押UST就可以獲得19.63%的APY，並且保證這是一項輕松愉快而且安全高回報的投資方式。

此外，Binance.US 還將Terra的UST宣稱爲“Fiat-Backed ”的穩定幣，以此來鼓勵投資者選擇購买UST的決心。

UST是一種“算法穩定幣”，由總部位於新加坡的加密資產公司TFL創建並集中管理，其創始人兼首席執行官是Kwon Do-hyung。

然而就在今年的5月10日，UST短线快速下跌至0.7 USDT附近，已脫離錨定。而就在前一天中，已有人开始大量拋售UST，並造成短线脫鉤。隨後Luna Foundation Guard（LFG）回復表示LFG將積極保護UST錨定的穩定性以及拓寬Terra經濟。

然而此時BTC價格持續下跌，逼近30000萬美元關口，跌幅逾10%，造成了UST再次嚴重脫錨。後續UST存款开始暴跌，幣安等交易平台暫停LUNA、UST 的提現業務，Terra 這一金融帝國也开始全面進入崩潰時期。

除了以上有關過度鼓吹宣傳的嫌疑之外，Binance.US還被指控沒有遵守聯邦和州證券法。Binance.US 擁有價值數億美元的加密資產的每日交易量，但沒有披露UST實際上是一種證券，反而是出售這些證券。此外，Binance.US更是既沒有對這些證券有效的注冊聲明，也拒絕在美國證券交易所注冊委員會登記爲證券交易所或經紀交易商。

由於Binance.US的虛假宣傳以及未能遵守證券法，Terra 崩盤後，Binance.US的客戶在5月份的短短幾天的時間裏就遭到了嚴重虧損。

因此，基於以上Binance.US在Terra事件中的行爲，美國律師事務所 Roche Freedman LLP 向其提起了訴訟，要求Binance.US向在Terra崩盤事件期間在幣安上進行UST交易的本案所有個人或公司進行損失賠償，預計總金額超500萬美元，尚不包括交易費用和相關利息等費用。

Binance.US表態

在收到美方集體訴訟通知後，Binance.US 在社交媒體上發文表示，將於6月19日下架TerraUSD (UST)，同時表態稱Binance.US會定期審查所列出的每個數字資產，以確保其繼續達到公司預期的高標准。

當代幣不再符合此標准，或行業情況發生變化時，公司會對受影響的資產進行更深入的審查，並評估是否將其下架。Binance.US認爲將資產下架是最能保護所有用戶免受不當風險的方式。

此外，由於UST項目團隊已將TerraUSD (UST) 的名稱和股票代碼將更改爲 TerraClassicUSD (USTC)。截至 2022 年 6 月 21 日，Binance.US將USTC 已按 1 UST = 1 USTC 的比例分配給所有以前的 UST 持有者。

不過，依然有網友對Binance.US的這一舉動作出了批評和指責，認爲其今後都不應該再列出任何有關Terra的數字產品。同時也有網友稱自己在5月9日以來投資UST的38746美元到現在蕩然無蹤，實在讓他難以接受。

事件背後

回看Binance.US在整個Terra 事件的表現，除了在事件發生之前存在的過度宣傳與抗審查外，其還在UST脫錨當天暫停了LUNA、UST 代幣的提現業務，雖然在數小時後即行恢復，但已造成了諸多投資者的大量虧損。而類似暫停交易的情況在幣安交易平台上時有發生，說明幣安本身應對突發狀況的能力有待提升。不能每次都以“拔網线”的方式冷處理，任由投資者來承擔事故結果。

然而就在LUNA近乎歸零後不久，幣價又從0.0001美元反彈至25美元高點，抄底者和原有幣種持有者有所收益回暖之後，幣安又宣布暫停 LUNA 和 UST 交易，理由是由於 Terra 協議的設計缺陷，大量新的 LUNA 被鑄造出來，部分用戶在不知道這一情況的情形下購买 LUNA可能會遭遇損失。

幣安身爲第三方交易平台，不能秉持公平公正的原則，反而多次下場幹預交易。既是在偏袒事故方的Terra，也是基於自身利益考慮。而就在幣安宣布暫停交易公告後，LUNA 價格即由25美元下跌至8美元附近，後續一路走低，但此時已對衆多投資者造成了資金損失。

盡管隨後幣安創始人趙長鵬發推表示，Binance Labs 僅在 2018 年向 Terra 投資了 300 萬美元，並未參與之後的融資，UST 是在 Binance Labs 投資之後出現的，所以幣安也並不持有 UST。但無論如何，聯系幣安在Terra事件前後的所作所爲很難不讓人懷疑幣安對於這一事件有所參與。

此外，早在今年的2月份，美國SEC就开始審查Binance.US與多家做市商間的關系，如做市商 Sigma Chain AG 和 Merit Peak Ltd。據2019 年的公司文件，這兩家做市商與幣安創始人趙長鵬存在聯系。SEC 要求 Binance.US 提供有關這兩個做市商的信息，但Binance.US 的發言人 Zachary Tindall 拒絕就 SEC 的調查以及與這兩家交易公司的任何關系發表評論。

總結

一直以來，加密行業發展迅速，但是由於其有着強大的抗監管性，導致行業本身存在嚴重的信息不透明及高風險性。投資者在參與加密資產的投資選擇時，難免會被各類平台信息所誤導，最終受到財產損失。

Terra 崩盤事件的突發及嚴重性，更是讓行業內外大受震動，引入和加強監管也順理成章被提上議程。美國財政部長耶倫（Janet Yellen）在參議院銀行委員會聽證會談及 UST 脫鉤事件就強調了穩定幣監管法規的必要性，其表示，“說明這是一個快速增長的產品，但存在金融穩定風險，我們需要一個合適的框架。”

Binance 作爲加密行業的巨頭公司，其運營宣傳對投資者影響巨大，且其本身業務收入利潤豐厚。僅基於這兩方面考慮，美方就已有必要對Binance.US 多加關注。而Terra事件的發生，也應該讓以往停留在監管討論的層面轉爲正式問責，引入司法領域。