藍籌拉胯 Blur熄火加密KOL們如何看待當前NFT寒冬？

2023/04/29 17:40

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當 Blur 這台 NFT 市場的流動性發動機也逐漸熄火：

Blur 自身乃至各 NFT 市場的 ETH 交易總量都在不斷下滑（來源：@punk9059）

當 Doodles、Clone X、Moonbirds 三個「老藍籌」不斷下跌成爲「NFT 三傻」，Cool Cats 甚至不再被視爲藍籌：

當 Beeple + Satroshi + 整個 mfers 社區也沒能將 Nakamigos 拉到 1 ETH 之上...

「NFT 熊市」的說法，第一次這么深入人心。作爲圈內資深潛水觀察員，筆者已經見證許多以 NFT 爲主題的討論組逐漸歸於沉寂然後又重新被擼空投和 Arbitrum「土狗」點燃熱情的過程。畢竟，NFT 市場的寒冬，真的太難熬了...

過去 9 個月，NFT 玩家們的所有交易日均虧損 1000 ~ 2000 ETH...（來源：@punk9059）

在這樣的慘烈而冷清的寒冬下，NFT 大佬們對當前的 NFT 市場又有着怎樣的看法？筆者有幸採訪到了 4 位 NFT 圈內大佬：

@JIVVVA（Twitter: @jivacore）：Imagine Labs Co-Founder、SCC Founder

@sleepy（Twitter：@sleepy0x13）：Weirdo Ghost Gang Founder

@yongkun（Twitter：@yongkunnn）：Jpeg Street Founder

@Gavin（Twitter：@Gavin_Alphas）：TreasureDAO CN Community Leader

讓我們一起看看，大佬們對當前市場都有着什么樣的思考吧~

BlockBeats：Doodles、CloneX、Moonbirds、Cool Cats 等老藍籌持續下跌，除了 NFT 市場冷淡，還有什么原因讓他們掉隊了？

@JIVVVA：這 4 個項目屬於「不幹事情」，或者是「幹了點事情」，但是對自身品牌的塑造沒有起到什么正面效果。

Moonbirds、Cool Cats 比較「不幹事情」。

Doodles 、Clone X「幹了點事情」。Doodles 的問題主要還是團隊對於整個發展方向的思考上有欠缺，Clone X 則有在空投一些元宇宙服飾，虛擬的衣服、鞋子之類的，這些動作依然是圍繞「元宇宙潮牌」的敘事邏輯在走。根據「元宇宙潮牌」敘事邏輯去做的動作，可能要等個 2~3 年，等到相對成熟的元宇宙遊戲出現或者是元宇宙應用被廣泛接受的時候，才會看到成效。現在有點過於超前，和 NFT 市場當前被接受的邏輯不太匹配。

@sleepy：這幾個老藍籌的掉隊對我來說不算意外，更像是價值回歸。如果爲這幾個老藍籌總結一個共性的問題，我認爲是他們都失去了社區的支持。

Cool Cats 決定做遊戲，這個方向敲定下去，導致即使現在想回歸品牌構建路线也無力回天。

Clone X 的社區本來是很不錯的，但是架不住他們一直在消耗社區這一寶貴的財富。

Moonbirds 則是從 CC0 事件开始跟社區產生了裂痕。

Doodles 就更不用說了，融資以後的「團隊失蹤」事件，創始人還直接跟社區進行了罵战...

@yongkun：除了 NFT 市場冷淡之外，團隊發展決策和運營上的一系列不足也從量變累積到了質變，從而導致了這些老藍籌的掉隊。比如項目實質進展停滯，新系列的發行策略沒有平衡好已有社區，一些社區負面事件的危機公關不足等等。

@Gavin：從供求關系的角度看，NFT 項目從「土狗」升華爲藍籌，投資潛力就逐漸遞減爲零，只剩下社區消費性需求了。項目能否持續高光，取決於接下來誰能买單。要么通過「套娃」繼續發 NFT，要么發 Token 讓傳統幣圈來接盤，要么項目方繼續做市。這幾個項目都沒有這幾方面的能力，所以在熊市螺旋墜落。

BlockBeats：BAYC、CryptoPunks、Azuki 這些老藍籌依然相對穩定的原因有哪些？

@JIVVVA：BAYC、CryptoPunks 和 Azuki 都有各自的敘事邏輯，並且堅定地沿着各自的敘事邏輯發展。

BAYC 搞「品牌 + 遊戲」，由於整個生態的品牌夠硬，能助力持續去講遊戲的故事，並且不斷 deliver 至少符合社區預期的東西，在講故事 + 實現故事的過程中，憑借版稅以及 NFT 銷售獲得持續性的收入，繼續支持項目發展。

CryptoPunks 是「古董」，既然都已經是「古董」了，其實什么事情都不做也不會有什么影響。

Azuki 則是專注打造「潮牌」。這幾個項目的敘事邏輯在當前市場環境下是被認可的。

@sleepy：原因之一肯定是 Blur 沒有 ban 掉他們的積分，雖然這些項目刷交易量人盡皆知，但是 Blur 也一直沒管他們。

另外一個原因是這些項目的社區比 Doodles 、CloneX 、Moonbirds 和 Cool Cats 這些「掉隊者」要強大的多。

@yongkun：CryptoPunks 作爲 PFP 的鼻祖，本身的品類屬性是很靠近藝術品的。持有這類 NFT 的群體，不會過分關注其它賦能，所以相對更穩定一些。

BAYC 作爲 PFP 龍頭，有市場對於龍頭的溢價，背後又有整個 Yuga 生態爲其賦能，元宇宙方面的進展也不錯，本身還有質押產 $APE。相比普通的 PFP 來看，資產屬性更重，能產生現金流，所以穩定。

Azuki 由於品牌調性和運營的比較好，對年輕人的黏性很強，社區也是目前最活躍凝聚力最高的，在老藍籌普跌的背景下，反而能吸血其它老藍籌進行內卷，再加上有較強的發幣預期和炒作潛力，所以在當下普跌環境裏還會逆勢小漲保持穩定。

@Gavin：NFT 依然處於早期的探索階段，真正的硬核需求就是頭像 PFP 需求，就像女性包包市場頭部只能容下 LV、Prada、愛馬仕一樣，頭部 PFP 賽道理應只能存活 3 個左右項目。而且應該看到，這 3 個項目背後的操盤資本做市都異常兇猛。

Punk 作爲 NFT 开山祖師，仍不遺余力搞營銷，首創了佳士得拍賣拉盤的先河。

BAYC 吸引了 Dingaling、麻吉、Franklin 等一批大玩家，項目方更是把套娃、發幣、搞錢的「光榮傳統」從以太鏈發揚到了比特幣。

拉盤集大成者還是 Azuki，創始人連續「創業」、不斷「學習」（持續 RUG 搞錢），終於在 Azuki 上遇到了拉盤資本、市場節奏和獲利社區的天時地利人和。目前，Azuki 持有者還在賭發 Token 預期。

簡單粗暴的理解，這三個項目背後的資本（包括接盤的資本和獲利的社區）賺到了足夠的錢，而且還有興趣在這三個 IP 上繼續玩。

BlockBeats：最近有一個說法是 Beeple + Sartoshi + 整個 mfers 社區都沒辦法把讓 Nakamigos 突破 1 ETH，同時 Nike（Clone X）、Adidas 和 Puma 的系列也沒有好的市場表現，似乎 NFT 市場的兩大力量 - 社區推動和外部品牌的影響力都失靈了。NFT 項目的基本面邏輯是否發生了改變？

@JIVVVA：其實現在 NFT 整體市場的核心關注點和整個幣圈一樣，就是「流動性」，畢竟 NFT 市場本身也是一個邊緣市場，對流動性會更加敏感。所以 NFT 項目挺像股市裏的「成長股」，在流動性好的情況下可以獲得更高的估值溢價，一旦市場的流動性變差了，也就價值回歸了。

「價值回歸」的意思其實也很簡單——持有者群體到底是不是真的喜歡自己持有的 NFT？如果社區都是买了就不賣了，就是喜歡，就是收藏，那自然在市場表現上就會展現出穩定性。

@sleepy：Beeple 和 Sartoshi 的「喊單效應」其實一般，參考價值不大。

至於 Nakamigos 本身，除了 Meme 並沒有其他特別突出的閃光點，社區也並非建立在對某一理念的認同之上，而是 Meme。炒 Meme = 炒情緒，情緒過了，人氣也就散了。

Clone X 一直讓自己的社區不停的花錢，社區的耐心被消耗得很嚴重。Adidas 雖然市場表現一般，但是口碑不錯。Puma 我沒有太多關注。

外部品牌其實我一直不認爲是一個對 NFT 項目的利好。舉例來說，Nike 賣鞋賣衣服賺的錢比 NFT 多太多了，所以何必還要管 NFT 呢？只有抱着破釜沉舟的決心，才會一直用心耕耘自己的 NFT 項目。

@yongkun：首先 NFT 市場目前不僅是沒有增量，更是存量流失。在存量流失的情況下，以往的一切上漲因素都會被削弱，目前來看還沒有明顯的觸底反彈。

因此，在當下，外部品牌和社區的推動，都沒那么有效。畢竟這些東西老玩家們都接觸很久了，不新鮮。再加上問題中提到的幾個項目的敘事都還是舊敘事，發生這些情況不足爲奇。當前 NFT 項目更注重創新，無論是新敘事還是新技術。

@Gavin：太陽東升西落，沒可能永遠是正午 12 點的烈日當空。而且 NFT 是新鮮事物，早期的投機風浪會更大，99% 的 NFT 歸零是必然結果。

Beeple、乃至 Art Blocks 系的生成藝術神話不能維持，歸根到底還是這個盤子曲高和寡，遠不如頭像社區類項目，做市和接力來得絲滑。

下一個崛起的 NFT 應該不會再是簡單的 PFP 和「套娃」項目，需要新的概念和敘事，才能讓永遠滿倉、飽含熱淚的 Web3 玩家們再次坐上 NFT 的「牌桌」。

BlockBeats：現階段的 NFT 市場還有哪些值得關注的事物？

@JIVVVA：如果一個項目的持有者都是「爲愛买圖」的「消費型收藏者」，這樣的項目就值得關注。Art Blocks 系這樣的持有者多，下面的項目像 Fidenza 、Gazers 、Chromie Squiggle 還有 Friendship Bracelets 都值得關注。

@sleepy：IRL 大品牌親自發 NFT 項目來入局基本被證僞了，幫助品牌進入 Web3 是 Web3 Native 項目的機會，並有可能促進 NFT 的「破圈」。另外對於 NFT 流動性問題，未來會有基於 NFT 碎片化的全新解決方案，與現有的 NFT 碎片化項目都不同，Blur 和 OpenSea 還是有危險的。

@yongkun：我目前更關注 ETH 以外的機會，比如比特幣上的 NFT，目前正在蓬勃發展中。另外，新鏈 Sui 上可能也會誕生點新機會。

同時我還會關注非 PFP 敘事的 NFT，新敘事帶來的想象力非常重要。

@Gavin：NFT 還是一個更去中心化和偏鏈上的東西，比如 CEX 就沒法造假數據來砸盤。具體到項目，NFT World 這樣自研遊戲引擎，把 Web2 MineCraft 流量導入 Web3 的嘗試，值得關注。雖然之前出了被 MineCraft 禁止的大利空，但是團隊一直沒有放棄整個項目，不僅自研遊戲引擎還搞出了 MetaFab 這種消除傳統用戶使用摩擦的鏈遊基建，非常堅韌。這種敘事的時間线會比 Open Edition 更長久。

另外就是將 AI、GameFi 和 NFT 結合的項目值得關注。DeFi 賽道也有將 LSD 存貸變爲 NFT 存單的項目，都很有意思。

結語

缺乏增量又流失存量的市場環境下，NFT「價值回歸」了。成長性的 NFT 敘事邏輯不再能給項目帶來溢價，KOL 們的喊單效應也隨着市場的冷清而削弱。

之前我們總是說，時間會證明堅實的社區對一個 NFT 項目到底有多重要，Blur 的逐漸熄火加快了我們得到這個證明的過程。不管用什么樣的 Token 模型去刺激流動性，對一個 NFT 項目來說，最牢靠的發展基礎依然是圖片和持有者之間的情感關聯。建立在情感關聯移交之上的換手，對 NFT 項目來說才是最健康的。

大量的社區創作，或許是我們現階段判斷 NFT 項目基本盤的指標之一。如果再配合上一個高效的決策形式、輔以正確的發展方向選擇，也許這就會是衆多項目中的熊市幸存者。

此外，比特幣 NFT、新的 NFT 流動性解決方案、結合 AI 與 NFT 的遊戲甚至 DeFi 賽道，都還有很多機會等待我們去發掘。NFT 依然有着無限可能。