加密貨幣竟獲美國部分老年人青睞養老金又添一配置路徑？

2022/06/01 02:41

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在加密貨幣陷入拋售潮之前，其熱度空前高漲，甚至一些退休人士將養老金兌換成加密貨幣以期獲得超額回報。

然而，最近的加密市場暴跌行情給潛在的投機者們敲響警鐘：這個瘋狂的市場不適合風險承受能力較弱的投資者。

智通財經了解到，加密貨幣交易所KuCoin上周公布的一項調查數據顯示，在過去六個月裏，約27％的18- 60歲美國人（約5000萬人）擁有或交易過加密貨幣。然而，根據3月底進行的一項調查，與普通人群相比，老年群體更熱衷於以加密貨幣爲代表的“年輕資產類別”。

3月底的調查顯示，在50歲及以上的群體中，有28％的人群將押注加密貨幣作爲他們退休或提前退休投資計劃的一部分。調查顯示，他們投資加密貨幣最普遍的理由是：認爲這是金融市場的未來，他們不想錯過這一趨勢，並且他們認爲這是一種分散資產配置的方式。

養老金配置加密貨幣靠譜嗎？

最近幾周的加密市場動蕩似乎大幅平息了2022年早些時候的傳言，即有關比特幣和其他加密貨幣將獲得主流渠道接納並被納入養老金計劃的傳言。

Neuberger Berman多資產類別策略首席投資官Erik Knutzen對此表示：“如果他們（投資者）想要投資加密貨幣，他們的投資組合中（加密貨幣）應該只佔很小一部分配置比例，並且他們應該做好清倉加密貨幣的准備。”“我們不會向所有人推薦加密貨幣。”

事實上，加密貨幣市值規模最大的比特幣目前的交易價格約爲3.1萬美元，較去年11月的峰值6.9萬美元暴跌60％。加密市場崩盤也許意味着許多今年入局加密貨幣的投資者均虧損嚴重。

盡管如此，加密貨幣投資者和分析師仍像一些鷹派人士一樣密切關注比特幣是否能夠觸底反彈。摩根大通分析師Nikolaos Panigirtzoglou和他的全球战略團隊上周曾表示，加密貨幣市場的混亂局勢嚴重影響了投資者情緒，但是某些指標已顯示出“對長期投資者來說良好的切入點”。

摩根大通表示，包括ETF在內的比特幣基金出現了自2021年5月以來的最大規模流出比例，並補充稱，其對芝加哥商業交易所（CME）比特幣期貨的倉位替代指標正接近“超賣區域”。使用基於比特幣相對黃金（bitcoin to gold）的波動率模型進程測算後，該團隊預計比特幣的“公允價值”約爲3.8萬美元。

不適合風險承受能力較低的投資群體

KuCoin進行調查的前一周，美聯儲下屬機構對1.1萬名成年人進行了一項調查，發現12％的美國人去年曾將加密貨幣作爲一種投資。該研究沒有按年齡對參與者進行細分，但發現幾乎一半以投資爲目的持有加密貨幣的投資者年收入在10萬美元或以上，近三分之一人群年收入在5萬美元或以下。

不過，如果年齡較大的投資者加入了加密貨幣投資陣營，資產管理公司是否將爭相滿足這一龐大需求？富達投資（Fidelity Investments）今年4月曾宣布，很快將允許個人投資者通過401（k）投資計劃將部分退休儲蓄配置於比特幣，這引起金融市場軒然大波。

富達一名發言人表示：“富達一直以最高水平進行誠信經營和決策，並對我們的客戶，包括爲退休計劃儲蓄資金的客戶，作出堅定不移的承諾。”

就目前投資形勢來看，市場的普遍共識是，加密貨幣對於退休群體來說屬於波動性較大的資產類別。除非投資者是一位久經沙場的老兵，比如對衝基金，或者有能力承受巨額虧損，否則最好還是避开加密貨幣。