最近很多朋照來問,純純為什麼我買的債都跌?今天統一來解答,原因是因為大家期待降息很久了...
債券價格已經提前反應
回歸理性討論,近期川普勝選,未來可能對各國實施高關稅,美國聯準會降息的幅度可能降低,惟11月7日聯準會宣布將息0.25%,推估短期仍是朝降息方向前進。
今天來跟大家聊聊美國政府公債,大家知道美國政府公債因為有美國政府的信用背書,通常都認為其違約風險趨近於0嗎?
意即美國政府準時支付利息、本金的機率高;想像一下如果美國聯邦政府倒閉,這世界會有多可怕!
1.短期國債(T-Bills)到期時間一般在1年內,通常以折價方式發行,投資者在到期時獲得面值
2.中期國債(T-Notes)
到期時間通常在2到10年之間,定期支付利息
3.長期國債(T-Bonds)
到期時間通常在10年以上,定期支付利息
4.美國抗通膨債券(TIPS)
本金會隨通脹調整,以保護投資者的購買力,如果通脹上升,本金會增加。
那麼利率變動會怎麼影響長、短期債券價格呢?這邊你一定要知道債券存續期間。
一種衡量債券價格對利率變動的指標,長期債券的存續期間比短期債券長,對利率變動的敏感度高。理論上來說,其他條件不變下,如果預期利率下降,購買長債的潛在資本利得較短債大。
近期有朋朋私訊我問元大美債20年(00679B)及中信美債20年(00795B)。
00679B 2017年就上市了,網路上蠻多資料,今天就來介紹00795B:
00795B即將於12/12配息,配息金額為0.4元/股,若想參與配息,最後買進日為11/15
追蹤「彭博20年期(以上)美國公債指數」資產規模:660億(11/1)
季配息債券ETF,風險報酬等級屬 RR2
美國財政部所發行之美元公債扣除美國聯準會持有之金額後,債券最小流通在外面額須大於3億美元
債券距到期日須大於20年
僅納入固定利率債券
40檔(10/24)
經理費0.06%保管費0.04%
近1年報酬率:12.89%近6個月年報酬率:5.26%
2021年~2023年配息表現
平均配息:1.06元/股平均配息率:3.20%
一年配息 4 次,為季配
2、5、8、11 月除息3、6、9、12 月配息
配息金額:0.4元/股除息交易日:11/18
配息發放日:12/12
若想參與配息,最後買進日為11/15
美國長期公債,信評皆為AAA,違約風險極低趨近於0
00795B今年表現還不錯,近6個月報酬率5.26%,配息穩定,有現金流需求的朋朋可以考慮,下次配息0.4元/股,若想參與配息,最後買進日為11/15
適合搭配股票進行資產配置,降低整體資產波動度
利率風險:升息造成債券價格下跌
通貨膨脹風險:通膨會降低固定利息的購買力,美債通常為固定利息,若遇通膨實際報酬率將降低
投資ETF前,追蹤指數、持有標的&比重、相關費用、基金規模、流動性都蠻重要的,投資前需多方考量,過去配息不等於未來配息
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標題:債券跌價...00795B還能買?純純:上次降息已反映、現在是下一波起漲點
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