革新DeFi交易體驗 Dolomite如何在風險中前行？

Dolomite不僅是一個衍生品賽道的創新產品，更是一個Web3 的生態項目。

DeFi行業自2020年興起以來，相較於現貨交易市場、借貸市場等，衍生品細分賽道的發展一直比較緩慢，然而衍生品一直都是全球金融市場最重要的部分之一，爲投資者提供多元化收益途徑、對衝市場風險提供了不可或缺的作用，其市場規模往往是現貨市場的數十倍。

因此DeFi衍生品被認爲是DeFi最具前景的市場之一，如果在此基礎上結合同樣具有巨大想象空間的現貨、槓杆、借貸和流動性挖礦等多種玩法，是否能給DeFi賽道帶來一些創新的變化？

在 DeFi 世界中，最大化地提高資本效率並持續擴大再生產是構建成功生態系統的關鍵。

Arbitrum 上的貨幣市場協議 Dolomite 提出了一種創新的 LP 代幣再生產玩法，完全集成了 GMX LP 代幣 GLP，致力於爲用戶提供更高的收益和更多的功能。

目前，Dolomite 在 DeFi 生態系統中表現強勁。

根據最新數據，Dolomite 平台的周交易量達到了 5.1954 億美元，活躍用戶數爲 16,188 人。

平台內的供應總值（Supply TVL）爲 6,708 萬美元，而借貸總值（Borrow TVL）則爲 2,605 萬美元。此外，平台的周交換量（Swap Volume）爲 2,919 萬美元，總淨流量（Total Netflow）爲 1,295 萬美元。

這些數據表明，Dolomite 正在吸引越來越多的用戶和資金，平台交易量和用戶數量呈現出穩步增長的趨勢。

今天，我們將詳細介紹 Dolomite，探討它如何在 Arbitrum 生態系統中釋放 LP 代幣的價值，並提供多樣化的 DeFi 解決方案。

專注高效資本利用

作爲一款鏈上衍生品賽道的DeFi協議類項目，目前主要的核心業務還是基於 Arbitrum 網絡的去中心化交易市場，以此爲中心，逐步發展現貨、槓杆、借貸和流動性挖礦等多種業務。

Dolomite 的構建理念源於其創始團隊在早期去中心化交易所（DEX）和中心化交易所（CEX）體驗中的不足。他們意識到現有平台存在安全性不足、用戶體驗差和資本效率低等問題。

爲此，Dolomite 設計了一套全新的系統，通過智能合約和先進的技術架構，解決了這些行業痛點。

首先，Dolomite 的虛擬流動性模型允許用戶在不實際轉移資產的情況下進行交易，這大大提高了資本利用率。

用戶可以將流動性代幣（如 GLP）作爲抵押物，進行多次循環借貸，從而放大收益。這種機制不僅減少了每次交易的手續費，還提高了整體的資本效率。

其次，Dolomite 採用了一種創新的借貸和交易模式。用戶可以在平台上進行槓杆交易，以實現更高的收益。例如，用戶可以借入 USDC 來購买 ETH，當 ETH 價格上漲時，賣出 ETH 並償還 USDC，從而獲取差價收益。相反，用戶也可以借入 ETH 進行做空操作，在 ETH 價格下跌時獲利。

除此之外，Dolomite 還在積極部署Pendle 生態，作爲第一個支持 Pendle 生態的借貸協議，Dolomite 能夠將 PT-GLP 等資產作爲質押物進行借貸和交易。這種集成使得 Dolomite 在競爭激烈的 DeFi 市場中脫穎而出，吸引了大量用戶和資金。

關鍵性金融協議

Dolomite的核心運作模式基於其先進的技術框架和靈活的金融工具，它能提供各種金融服務和功能，不再需要傳統金融機構的中介參與，Dolomite協議基於編程語言，能夠自動執行特定的邏輯和規則，因此成爲DeFi生態中的核心組成部分。

Dolomite智能合約系統由 Solidity 編寫，並部署在 Arbitrum 的二層網絡上。這種架構確保了交易的高效性和透明性，同時減少了網絡擁堵和高額的 Gas 費用。同時，通過模塊化設計，Dolomite 能夠靈活地添加或移除功能模塊，滿足不同用戶的需求。例如，用戶可以通過存入 ETH 或 DAI 等支持的加密貨幣來开始與系統的互動，所有交易均通過智能合約進行處理，確保安全性和透明度。

在交易方面，Dolomite 提供了兩種主要方式：內部轉账和與外部協議的交易。內部轉账不改變平台的總余額，而與外部協議的交易則會改變總余額。

此外，Dolomite 還支持多種復雜的金融操作，如閃電貸、清算和虛擬化操作。這些功能使得 Dolomite 能夠提供更靈活和高效的資本管理解決方案。通過虛擬化處理，Dolomite 能夠實現對外部獎勵和投票權的自主權管理，並允許用戶在不影響原始功能的情況下繼續使用其資產。用戶可以在 Dolomite 上提供流動性，同時賺取掉期費用和借貸收益。這種設計不僅提高了資本效率，還爲用戶提供了更多的收益來源。

安全事件挑战

2024年3月21日，Dolomite Exchange的舊合約遭遇了一次重大安全事件，總計約180萬美元的資產被盜。此事件揭示了DeFi平台在面對智能合約漏洞和安全風險時的脆弱性。

當時，Dolomite的舊產品部署於2019年的以太坊主網上，並在2020年停用。然而，一些用戶仍保留了對舊系統的授權，使得黑客能夠利用這些過時的授權，從用戶錢包中竊取資產。黑客使用了復雜的交易序列，包含多個無效訂單和兩個有效訂單，通過Loopring協議的防御性編程風格和氣體優化策略，成功繞過了多層驗證，竊取了用戶的資金。

事件發生後，Dolomite團隊立即採取行動，禁用了存在漏洞的智能合約，並暫停了舊系統的運行。盡管如此，約124.5萬USDC、94,423 DAI和165.9 WETH被盜，共計180萬美元。Dolomite迅速啓動了追蹤和恢復行動，並在不到一小時內控制了局面。到3月24日，Dolomite成功追回了90%的被盜資產，並決定動用公司資金補償剩余10%的損失。Dolomite還懸賞18萬美元，獲取攻擊者的信息或追回剩余資產。

盡管Dolomite團隊採取了迅速而有效的措施，事件還是引發了對去中心化金融平台安全性的廣泛關注。Dolomite的反應展示了其團隊的專業性和應變能力，但也提醒了行業內的其他參與者，即使是最先進的技術架構，也可能存在安全隱患。

小結

Dolomite 通過其創新的技術和靈活的運作模式，重新定義了去中心化金融領域的借貸和交易方式，不僅解決了傳統 DEX 和 CEX 的痛點，還爲用戶提供了更高效的資本利用方式和更多元化的金融工具。

隨着 DeFi 生態系統的不斷發展，Dolomite 有望成爲其中的重要組成部分，爲用戶帶來更多的收益和機會。但Dolomite能否在不斷發展的DeFi生態中繼續保持其競爭優勢，同時有效應對潛在的安全威脅？這一切還有待時間的檢驗。