黃仁勳演講後 陸行之預估：台積電2026年季配6元應該不難

輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳在台北電腦展開展前，率先在台大舉辦演講，資深半導體產業評論家陸行之表示，黃仁勳首次揭露下一世代Rubin架構，輝達加速迭代到3奈米，加上英特爾委外搶產能，「台積電（2330）3奈米及對應的 CoWoS 需求超過產能應該會持續一段時間」；陸行之預估，「台積電現金股利應該會持續增加，2026年每季配個6元應該不難」。

黃仁勳在2日的演講時強調AI多元應用，曾多次提到AI工廠與AI製造的目標，並藉此衍生出龐大的生態系；其中，在AI工廠領域以鴻海（2317）為整合者（integrator）的角色秀出生態鏈樹狀圖，整合軟硬體與製造、機器人等環節，並揭露所羅門、廣運（6125）等國內老牌科技廠也加入其生態系。

黃仁勳並透露，輝達正在一項從事野心勃勃的計畫：以「Eartch 2」模擬地球，能夠預測未來氣候，給人們更好的未來，該介紹影片也以台灣為例；黃仁勳更多次提到AI工廠與AI製造的目標，包括鴻海、和碩（4938）、緯創（3231）、台達電（2308）等都利用輝達的技術，來改善工廠與製造流程。

陸行之在黃仁勳演講後也在臉書發表看法，他表示，「Nvidia黃董首次揭露需要8顆HBM3e的 Blackwell Ultra，及需要HBM4的Rubin GPU和Rubin Ultra GPU，如果Rubin 及Rubin Ultra 都是用台積電3nm，Nvidia 的加速迭代到3nm， 確實會讓AMD 拿不到足夠的3nm產能，找三星幫忙就不奇怪了」。

陸行之認為，Nvidia的加速迭代到3nm，Intel outsourcing 加入搶台積電3nm產能，AMD對應競爭改採三星3nm(並布局台積電2nm)，台積電HPC 3nm 及對應的 CoWoS 需求超過產能應該會持續一段時間，不知道新加的訂單定價策略會不會改一下，讓3nm 毛利率提早於明年上半年超過公司平均毛利率的53%。

陸行之同時提出預測，2025年台積電的資本開支應該又會超過350億美元，但因為營收也跟著增長，所以capex/sales不會增加太多，將維持在35%的營收上下，這樣現金股利應該會持續增加，2026年每季配個6元應該不難。

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。

標題：黃仁勳演講後 陸行之預估：台積電2026年季配6元應該不難

地址：https://www.torrentbusiness.com/article/109292.html

標籤：AI  台積電  輝達  陸行之  黃仁勳